Estrenada en 1969 y dirigido por Hugo Santiago Muchnik con guión de Jorge Luis Borges y Adolfo Bioy Casares. Fue aclamada por la crítica, pero prácticamente desconocida hasta 2008. Calificada como distópica, alude, vía la utilización de géneros como el policial y el fantástico, a la dictadura de Juan Carlos Onganía. El reconocimiento posterior se relaciona con el golpe militar de 1976. La película permite vincular la utilización de géneros no realistas (sobre todo el fantástico) para analizar hechos históricos y políticos.